Équivalents de trésorerie

Les équivalents de trésorerie sont des investissements à court terme, hautement liquides, qui peuvent être facilement convertis en un montant connu de liquidités, généralement dans un délai de trois mois. Ils sont considérés comme presque aussi liquides que la trésorerie elle-même.

Définition et caractéristiques des équivalents de trésorerie

Les équivalents de trésorerie sont des instruments financiers qui fournissent un haut degré de liquidité, garantissant que les entreprises peuvent satisfaire à leurs obligations à court terme. Ces instruments incluent généralement :

• Fonds du marché monétaire : Investissements dans des titres de qualité à court terme.
• Bons du Trésor : Titres gouvernementaux à court terme garantis par l’État.
• Billets de trésorerie : Dettes à court terme non garanties émises par des entreprises.
• Acceptations bancaires : Un investissement de crédit à court terme créé par une entreprise non financière et garanti par une banque.

Importance des équivalents de trésorerie

Les équivalents de trésorerie jouent un rôle crucial dans la gestion financière pour plusieurs raisons :

• Liquidité : Ils fournissent un accès immédiat aux fonds, permettant aux entreprises de réagir rapidement aux opportunités ou obligations.
• Gestion des risques : Les équivalents de trésorerie impliquent généralement moins de risques par rapport à d’autres investissements et peuvent aider à stabiliser le bilan d’une entreprise.
• Mesure de la performance : Évaluer les équivalents de trésorerie est essentiel pour apprécier la position de liquidité et la santé financière globale d’une entreprise.

Traitement comptable des équivalents de trésorerie

Les équivalents de trésorerie sont souvent inclus dans l’état des flux de trésorerie sous le titre « Trésorerie et équivalents de trésorerie. » Ils sont enregistrés à leur valeur de marché, et toute variation de valeur peut être reconnue selon les normes comptables appliquées.

Exemple concret d’équivalents de trésorerie

Considérons une entreprise qui a 50 000 $ en espèces et investit un montant supplémentaire de 20 000 $ dans un fonds du marché monétaire. Dans ce cas, l’entreprise dispose de :

• 50 000 $ en espèces
• 20 000 $ en fonds du marché monétaire (un équivalent de trésorerie)

Le total des équivalents de trésorerie du bilan de l’entreprise serait de 70 000 $. Cela illustre comment les entreprises peuvent maintenir leur liquidité tout en générant un retour sur les liquidités excédentaires grâce à des investissements sûrs à court terme.