Les fonds de revenu sont des fonds d’investissement qui visent principalement à fournir aux investisseurs un flux de revenus régulier, généralement par le biais de dividendes ou de paiements d’intérêts. Ces fonds investissent généralement dans des titres à revenu fixe tels que des obligations, ainsi que dans des actions versant des dividendes.
Comprendre les Fonds de Revenu
Objectif des Fonds de Revenu
Les fonds de revenu sont structurés pour générer des revenus réguliers pour les investisseurs, ce qui peut être particulièrement attrayant pour les retraités ou ceux qui recherchent un flux de trésorerie constant. Ils peuvent fournir une mesure de protection contre la volatilité du marché et l’inflation.
Composition d’Investissement
Les composants courants des fonds de revenu comprennent :
- Obligations : Obligations d’entreprise, obligations municipales et obligations d’État, qui fournissent des paiements d’intérêts périodiques.
- Actions Dividendes : Actions de sociétés qui versent des dividendes réguliers, offrant une autre source de revenu.
- Fonds de Placement Immobilier (REIT) : Ces fonds investissent dans l’immobilier et distribuent une grande partie de leurs bénéfices sous forme de dividendes.
Exemple d’un Fonds de Revenu
Considérez un fonds de revenu qui investit principalement dans des obligations d’entreprise et municipales, ainsi qu’une partie dans des actions versant des dividendes. Ce fonds est conçu pour générer un rendement annuel :
– Investissements en obligations : 70 % du fonds dans diverses obligations avec un rendement moyen de 5 %.
– Actions dividendes : 30 % du fonds dans des actions versant des dividendes avec un rendement en dividendes moyen de 4 %.
Calcul du Rendement
Pour illustrer le rendement du fonds de revenu, supposons que le fonds ait une valeur d’investissement totale de 1 000 000 $. Le calcul du rendement serait le suivant :
1. Calculer le revenu des investissements en obligations :
– Investissement dans les obligations : 1 000 000 $ * 70 % = 700 000 $
– Rendement des obligations : 700 000 $ * 5 % = 35 000 $
2. Calculer le revenu des actions dividendes :
– Investissement dans les actions : 1 000 000 $ * 30 % = 300 000 $
– Rendement des actions : 300 000 $ * 4 % = 12 000 $
3. Revenu total du fonds :
– Revenu Total = Rendement des obligations + Rendement des actions
– Revenu Total = 35 000 $ + 12 000 $ = 47 000 $
4. Calculer le rendement global du fonds :
– Rendement Global = Revenu Total / Valeur d’Investissement Totale
– Rendement Global = 47 000 $ / 1 000 000 $ = 0,047 ou 4,7 %
Ce exemple démontre comment un fonds de revenu génère des revenus grâce à un mélange d’obligations et d’actions versant des dividendes, fournissant aux investisseurs un flux de revenus fiable tout en maintenant le potentiel d’appréciation du capital.