Diversification

Diversification est une stratégie d’investissement qui consiste à répartir les investissements sur divers actifs pour réduire le risque. L’objectif est de créer un portefeuille équilibré qui minimise l’impact d’une mauvaise performance d’un investissement unique.

Comprendre la Diversification

La diversification repose sur le principe que différents actifs se comportent souvent différemment en fonction des conditions du marché. En détenant un mélange de types d’actifs, les investisseurs peuvent réduire la volatilité de leur portefeuille global et diminuer la probabilité de pertes significatives. Les points clés incluent :

• Gestion des Risques : La diversification aide à atténuer les risques associés aux investissements individuels qui peuvent être soumis à des fluctuations de marché.
• Classes d’Actifs : Les investisseurs peuvent diversifier en investissant dans différentes classes d’actifs, y compris les actions, les obligations, l’immobilier et les matières premières.
• Diversification Géographique : Investir sur des marchés dans différentes régions géographiques peut également fournir une exposition à différentes conditions économiques.
• Diversification par Secteur : Détenir des actions de divers secteurs peut protéger un portefeuille d’investissement contre les reculs spécifiques à un secteur.

Exemple de Diversification

Considérons un investisseur, Jane, qui a 100 000 $ à investir. Au lieu de mettre tout son argent dans une seule action, elle décide de diversifier ses investissements comme suit :

• 30% en actions technologiques : 30 000 $
• 25% en actions de santé : 25 000 $
• 20% en obligations d’État : 20 000 $
• 15% en fonds de placement immobilier (REIT) : 15 000 $
• 10% en matières premières : 10 000 $

Cette stratégie de diversification répartit le risque de Jane à travers plusieurs secteurs et classes d’actifs. Si le secteur technologique subit un recul, les pertes dans ce domaine peuvent être compensées par des gains dans d’autres secteurs, comme la santé ou les obligations.

Calcul de la Réduction du Risque par la Diversification

La diversification peut conduire à une réduction du risque global d’un portefeuille. Bien que les rendements des actifs individuels puissent varier, le risque global peut être évalué à l’aide d’une mesure simple connue sous le nom de variance du portefeuille. C’est un calcul qui montre comment le risque global d’un portefeuille est inférieur à la somme de ses parties. La formule de la variance du portefeuille (σ²) avec deux actifs est :

σ² = w₁²σ₁² + w₂²σ₂² + 2w₁w₂Cov(1,2)

• w₁ et w₂ : Proportions de l’investissement total dans l’actif 1 et l’actif 2.
• σ₁ et σ₂ : Écarts-types des rendements de l’actif 1 et de l’actif 2.
• Cov(1,2) : Covariance entre les rendements de l’actif 1 et de l’actif 2.

En analysant les rendements historiques et en calculant ces chiffres pour différents actifs, un investisseur peut mesurer dans quelle mesure la diversification peut potentiellement réduire le risque global du portefeuille. Cette approche statistique met en évidence les avantages de la répartition des investissements.

Investir dans un portefeuille diversifié comme celui de Jane non seulement aide à amortir d’éventuelles pertes, mais renforce également la chance d’une croissance régulière à long terme.