FNB

Un Fonds Négocié en Bourse (FNB) est un type de fonds d’investissement et de produit négocié en bourse, c’est-à-dire qu’il est échangé sur les marchés boursiers. Les FNB sont similaires aux fonds communs de placement en ce sens qu’ils détiennent un portefeuille d’actifs (comme des actions, des obligations, des matières premières ou un mélange), mais ils diffèrent car les parts de FNB sont achetées et vendues tout au long de la journée de négociation au prix du marché, comme des actions, plutôt que d’être achetées directement auprès du fonds à la fin de chaque journée de trading en fonction de la valeur nette d’inventaire (VNI).

Caractéristiques Clés des FNB

• Négociation : Les FNB sont négociés sur les marchés boursiers, ce qui signifie qu’ils peuvent être achetés et vendus à des prix de marché à tout moment pendant les heures de négociation.
• Diversification : Comme les fonds communs de placement, les FNB offrent aux investisseurs un moyen de diversifier leurs investissements à travers un large portefeuille d’actifs.
• Coûts plus Bas : En général, les FNB ont des ratios de frais inférieurs par rapport aux fonds communs de placement. Ils n’ont généralement pas de frais de vente, bien qu’une commission de courtage puisse être facturée sur les transactions.
• Transparence : Les FNB offrent souvent plus de transparence en termes de détention et sont plus fiscalement efficaces que les fonds communs de placement.

Types de FNB

1. FNB À Base d’Actions : Suivent un indice particulier, un secteur ou une tendance sur le marché des actions.
2. FNB Obligataires : Investissent dans des obligations et offrent un revenu régulier grâce aux paiements des taux d’intérêt des obligations.
3. FNB de Matières Premières : Se concentrent sur les investissements dans des matières premières physiques, comme l’or, le pétrole ou des biens agricoles.
4. FNB Sectoriels et Industriels : Ciblent des secteurs ou des industries spécifiques, comme la technologie, la santé ou l’énergie.
5. FNB Internationaux : Se concentrent sur les investissements sur des marchés étrangers.
6. FNB Thématiques : Se focalisent sur des thèmes ou des tendances spécifiques, tels que les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) ou des technologies émergentes comme la blockchain.

Comment Utiliser les FNB

• Diversification de Portefeuille : Les investisseurs utilisent des FNB pour diversifier facilement leurs avoirs sans avoir à acheter de nombreuses actions ou obligations individuelles.
• Gestion des Risques : Les FNB permettent aux investisseurs de gérer le risque en investissant dans différentes classes d’actifs ou en se couvrant.
• Investissement Économique : En raison de leur structure de frais inférieure et de l’absence d’exigences de montant minimum d’investissement, les FNB constituent un moyen économique de profiter de portefeuilles diversifiés.
• Ajustements Tactiques : Les investisseurs peuvent utiliser des FNB pour des ajustements tactiques dans leur portefeuille afin de réagir rapidement aux changements du marché ou aux indicateurs économiques.

Exemples

1. SPDR S&P 500 ETF (SPY) : L’un des FNB les plus connus, conçu pour suivre l’indice S&P 500, offrant une exposition à 500 des plus grandes entreprises des États-Unis.
2. Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) : Vise à suivre la performance de l’indice CRSP US Total Market, qui représente environ 100 % du marché boursier américain investissable.
3. iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) : Offre une exposition aux grandes et moyennes entreprises sur les marchés émergents.
4. Invesco QQQ Trust (QQQ) : Suit l’indice NASDAQ-100, qui comprend 100 des plus grandes entreprises non financières domestiques et internationales cotées sur le marché boursier NASDAQ.

Les FNB sont des outils d’investissement polyvalents adaptés tant aux investisseurs débutants recherchant un moyen facile d’entrer sur le marché boursier qu’aux investisseurs expérimentés cherchant des expositions spécifiques au marché ou des options de gestion de portefeuille rentables.