SAR Parabolique

Le Stop et Reverse Parabolique (Parabolic SAR) est un outil d’analyse technique populaire utilisé pour déterminer la direction de la dynamique d’un actif, ainsi que pour fournir des points d’entrée et de sortie. Développé par J. Welles Wilder Jr., il est particulièrement apprécié sur les marchés en tendance.

Définition

Le Parabolic SAR est un indicateur de suivi de tendance et apparaît sous forme de points ou de points sur un graphique. Ces points sont placés en dessous des barres de prix dans une tendance haussière et au-dessus des barres de prix dans une tendance baissière. L’indicateur fournit des points d’arrêt potentiel et peut indiquer un changement de direction de tendance lorsque le prix traverse ces points.

Calcul

Le calcul du Parabolic SAR est quelque peu complexe et implique plusieurs étapes :

1. SAR initial : C’est le point extrême le plus récent (EP) – le plus haut dans la tendance haussière actuelle ou le plus bas dans la tendance baissière actuelle.
2. Facteur d’accélération (AF) : Commence à 0,02 et augmente de 0,02 chaque fois que l’EP change, jusqu’à un maximum de 0,20.
3. SAR de la période suivante : Cela est calculé en ajustant le SAR actuel par l’AF actuel multiplié par la différence entre l’EP et le SAR actuel. La formule pour une tendance haussière :

SAR_suivant = SAR_actuel + AF × (EP − SAR_actuel)

Pour une tendance baissière, la formule est inversée.

Exemple

Passons à un exemple simplifié :

• Supposons un actif dans une tendance haussière.
• Jour 1 : EP = 100 $, AF = 0,02, et SAR = 95 $.
• Jour 2 : Le prix passe à 105 $, créant un nouvel EP. Le SAR du jour 2 est calculé en utilisant les données du jour 1.

Calcul pour le SAR du jour 2 :

SAR_{Jour 2} = 95 + 0.02 × (100 − 95) = 95 + 0.02 × 5 = 95 + 0.1 = 95.1

Si le prix du jour 2 est supérieur à 95,1 (ce qui est le cas, car il est passé à 105 $), la tendance est toujours considérée comme haussière.

Utilisation dans l’analyse financière

• Direction de tendance : La position des points SAR par rapport au prix indique la direction de la tendance.
• Stop Loss : Le SAR peut fournir des niveaux d’arrêt ; par exemple, dans une tendance haussière, placer un ordre de stop-loss juste en dessous du point SAR.
• Signal de changement de tendance : Lorsque le prix traverse les points SAR, cela peut indiquer une inversion de tendance.

Le Parabolic SAR fonctionne mieux sur les marchés en tendance mais peut produire de faux signaux sur des marchés latéraux ou de range. Il est conseillé de l’utiliser en conjonction avec d’autres indicateurs et outils pour une analyse plus fiable.