23/08/2024

Bandes de Bollinger

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Les Bandes de Bollinger sont un outil d’analyse technique largement utilisé, créé par John Bollinger dans les années 1980. Elles servent à mesurer la volatilité du marché et à identifier les conditions potentiellement surachetées ou survendues des actifs financiers tels que les actions, les matières premières ou les devises.

Définition

Les Bandes de Bollinger se composent de trois lignes :

  1. Bande Médiane : Il s’agit généralement d’une Moyenne Mobile Simple (MMS) des prix de clôture sur un certain nombre de périodes.
  2. Bande Supérieure : Elle est fixée à un certain nombre d’écarts-types au-dessus de la bande médiane.
  3. Bande Inférieure : Elle est fixée au même nombre d’écarts-types en dessous de la bande médiane.

L’espacement entre les bandes supérieure et inférieure peut indiquer la volatilité du marché : des bandes plus larges suggèrent une volatilité plus élevée, tandis que des bandes plus étroites indiquent une volatilité plus faible.

Calcul

1. Bande Médiane : Calculez la MMS pour une période spécifique (généralement 20 jours).

Bande Médiane = MMS de 20 jours des Prix de Clôture

2. Écart-Type : Calculez l’écart-type des prix de clôture pour la même période.

3. Bandes Supérieure et Inférieure : Placez les bandes supérieure et inférieure à 2 écarts-types au-dessus et en dessous de la bande médiane, respectivement.

Bande Supérieure = Bande Médiane + (2 × Écart-Type)

Bande Inférieure = Bande Médiane − (2 × Écart-Type)

Exemple

Calculons les Bandes de Bollinger pour une action hypothétique :

Supposons les données suivantes :

  • MMS de 20 jours de l’action = 50 $
  • Écart-Type de l’action sur 20 jours = 2 $
  1. Bande Médiane : Bande Médiane = 50
  2. Bande Supérieure : Bande Supérieure = 50 + (2 × 2) = 54
  3. Bande Inférieure : Bande Inférieure = 50 − (2 × 2) = 46

Ainsi, les Bandes de Bollinger pour cette action sont : Bande Médiane à 50 $, Bande Supérieure à 54 $, et Bande Inférieure à 46 $.

Utilisation dans l’Analyse Financière

  • Analyse de la Volatilité : La largeur des bandes aide à comprendre la volatilité de l’actif.
  • Conditions de Surachat/Survente : Les prix touchant ou dépassant la bande supérieure peuvent indiquer une condition de surachat, tandis que toucher ou tomber en dessous de la bande inférieure pourrait suggérer une condition de survendues.
  • Squeeze : Un « squeeze », où les bandes se rapprochent, pourrait indiquer qu’un mouvement de prix brusque est susceptible de se produire.
  • Cibles de Prix : Les bandes peuvent également servir de cibles de prix potentielles ou de points de renversement.

Il est important d’utiliser les Bandes de Bollinger en conjonction avec d’autres indicateurs, car elles ne indiquent pas la direction du mouvement, seulement la volatilité potentielle et les niveaux de prix relatifs.

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