Indice de Force Relative

L’indice de force relative (RSI) est un oscillateur de momentum couramment utilisé dans l’analyse technique des marchés financiers. Il est conçu pour mesurer la vitesse et le changement des mouvements de prix.

Définition

Le RSI compare le momentum des prix haussiers et baissiers et est généralement utilisé pour identifier les conditions de surachat ou de survente d’un instrument de trading. L’indice est tracé sur une échelle de 0 à 100 et est considéré comme suracheté lorsqu’il est au-dessus de 70 et survendu lorsqu’il est en dessous de 30.

Calcul

Le RSI est calculé en utilisant les étapes suivantes :

1. Gain moyen et perte moyenne : Sur une période choisie, typiquement 14 jours, calculez le gain moyen et la perte moyenne. Cela se fait en additionnant tous les gains et pertes (les jours où le prix a clôturé plus haut ou plus bas que le jour précédent, respectivement) et en les divisant par la période.

2. Force relative (RS) : Calculez la Force Relative (RS), qui est le rapport du gain moyen à la perte moyenne.

RS = Gain moyen / Perte moyenne​

3. Indice de force relative (RSI) : Utilisez le RS pour calculer le RSI.

RSI = 100 − (100 / 1+RS)​

Exemple

Calculons le RSI pour un actif hypothétique sur une période de 14 jours. Supposons les variations de prix suivantes :

• Gains : 1 $, 2 $, 1,5 $, 0,5 $, 3 $ (5 jours avec des gains)
• Pertes : -0,5 $, -1 $, -1,5 $, -0,75 $, -2,5 $, -0,25 $, -1 $ (7 jours avec des pertes)

1. Calculer le gain moyen et la perte moyenne :

Gain moyen = (1 + 2 + 1.5 + 0.5 + 3 ) / 14 ≈0.571

Perte moyenne = (0.5 + 1 + 1.5 + 0.75 + 2.5 + 0.25 + 1 ) / 14 ≈ 0.464

2. Calculer le RS :

RS = 0.571 / 0.464 ≈ 1.231

3. Calculer le RSI :

RSI = 100 − (100 / 1 + 1.231 ) ≈55.17

Donc, le RSI pour cette période de 14 jours est d’environ 55.17.

Utilisation dans l’analyse financière

• Surachat et Survente : Les niveaux de RSI supérieurs à 70 suggèrent une condition de surachat (signal de vente potentiel), tandis que les niveaux inférieurs à 30 indiquent une condition de survente (signal d’achat potentiel).
• Divergences : Une divergence se produit lorsque le prix d’un actif atteint un nouveau haut ou bas qui n’est pas reflété dans le RSI, indiquant souvent une éventuelle inversion.
• Intersection de la ligne centrale : Un mouvement du RSI au-dessus de 50 peut signaler une tendance haussière, tandis qu’un mouvement en dessous de 50 peut indiquer une tendance baissière.

Il est important de noter que le RSI ne doit pas être utilisé de manière isolée. Les signaux faussement positifs sont courants, et il est préférable de l’utiliser en conjonction avec d’autres outils et méthodes d’analyse technique.