23/08/2024

Convergence Divergence de la Moyenne Mobile

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La convergence divergence de la moyenne mobile (MACD) est un indicateur de momentum suivant la tendance, largement utilisé dans l’analyse technique des marchés financiers. Il révèle les changements de force, de direction, de momentum et de durée d’une tendance dans le prix d’une action.

Définition

Le MACD est calculé en soustrayant la moyenne mobile exponentielle (EMA) à long terme de l’EMA à court terme, ce qui donne lieu à la ligne MACD. Une ligne de signal, qui est l’EMA de la ligne MACD, est ensuite tracée pour indiquer des signaux d’achat ou de vente.

Calcul

Le MACD implique les composants suivants :

1. Ligne MACD : C’est la différence entre l’EMA à 12 jours et l’EMA à 26 jours. [Voir le calcul de l’EMA ici]

Ligne MACD = EMA à 12 jours − EMA à 26 jours

2. Ligne de Signal : C’est généralement une EMA à 9 jours de la ligne MACD.

Ligne de Signal = EMA à 9 jours de la ligne MACD

3. Histogramme MACD : Il représente la différence entre la ligne MACD et la ligne de signal. Un histogramme au-dessus de zéro indique une tendance haussière, tandis qu’en dessous de zéro indique une tendance baissière.

Histogramme MACD = Ligne MACD − Ligne de Signal

Exemple

Considérons une action hypothétique. Supposons que vous ayez déjà calculé les EMAs :

  • EMA à 12 jours = 50 $
  • EMA à 26 jours = 48 $
  • EMA à 9 jours de la ligne MACD (des jours précédents) = 1,5 $

1. Calculez la ligne MACD :

Ligne MACD = 50 − 48 = 2

2. Calculez la ligne de signal :

Si la valeur de la ligne de signal précédente était de 1,5 $, supposons une légère augmentation (en exemple) :

Ligne de Signal = Supposé être = 1,6

3. Calculez l’histogramme MACD :

Histogramme MACD = 2 − 1,6 = 0,4

Donc, la ligne MACD est 2, la ligne de signal est 1,6, et l’histogramme MACD est 0,4.

Utilisation dans l’analyse financière

  • Identification des tendances : Lorsque la ligne MACD croise au-dessus de la ligne de signal, cela est considéré comme haussier ; lorsqu’elle croise en dessous, cela est considéré comme baissier.
  • Divergences : Si le MACD diverge de l’action des prix (par exemple, le prix atteint un nouveau sommet mais le MACD ne le fait pas), cela pourrait indiquer un retournement.
  • Conditions de surachat/survente : Plus l’histogramme MACD est élevé ou bas, plus le marché peut être suracheté ou survendu.

Comme pour d’autres indicateurs techniques, il est important d’utiliser le MACD en conjonction avec d’autres outils d’analyse pour confirmer les tendances et les signaux. Il est particulièrement efficace dans les marchés tendances mais peut fournir de faux signaux dans des marchés en range ou volatils.

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