Environnemental, Social et de Gouvernance

Environnemental, Social et de Gouvernance (ESG) fait référence aux trois facteurs centraux utilisés pour mesurer la durabilité et l’impact sociétal d’un investissement dans une entreprise ou une société. Ces critères aident à mieux déterminer la performance financière future des entreprises (retour et risque).

Comprendre les Facteurs ESG

Critères Environnementaux

L’aspect environnemental examine comment une entreprise agit en tant que gardienne de la nature. Cela inclut :

• Utilisation et conservation de l’énergie
• Gestion des déchets
• Contrôle de la pollution
• Conservation des ressources naturelles
• Pratiques de bien-être animal

Critères Sociaux

Le critère social s’intéresse aux relations de l’entreprise avec ses employés, ses fournisseurs, ses clients et les communautés où elle opère. Cela inclut :

• Relations de travail et droits des employés
• Engagement et développement communautaire
• Pratiques de diversité et d’inclusion
• Mesures de santé et de sécurité
• Satisfaction des clients

Critères de Gouvernance

La gouvernance traite du leadership d’une entreprise, de la rémunération des dirigeants, des audits, des contrôles internes et des droits des actionnaires. Cela inclut :

• Diversité et structure du conseil d’administration
• Salaire des dirigeants
• Droits des actionnaires
• Transparence dans le reporting
• Éthique des affaires et conformité

Importance de l’ESG

Les investisseurs et les parties prenantes se concentrent de plus en plus sur les critères ESG car :

• Les entreprises ayant de bonnes performances ESG peuvent présenter moins de risques et être plus durables dans le temps.
• Incorporer des facteurs ESG peut conduire à une amélioration de la performance financière et de la valeur pour les actionnaires.
• Les considérations ESG reflètent l’évolution des préférences des consommateurs vers la durabilité et les pratiques éthiques.

Exemple de l’ESG en Pratique

Prenons l’exemple d’une entreprise comme Unilever, qui est reconnue pour son engagement envers la durabilité et la responsabilité sociale. Unilever a fixé des objectifs spécifiques pour réduire son empreinte carbone et améliorer la santé et le bien-être à travers ses produits.

– Environnemental : Unilever vise à devenir neutre en carbone d’ici 2030 et travaille activement à réduire les déchets dans son emballage.
– Social : L’entreprise dispose de programmes étendus pour améliorer les conditions de vie de ses fournisseurs et promouvoir l’égalité des genres dans sa main-d’œuvre.
– Gouvernance : Unilever possède un conseil d’administration diversifié et maintient la transparence dans ses opérations, avec des canaux ouverts pour l’engagement des actionnaires.

Évaluation et Calcul de l’ESG

Bien qu’il n’existe pas de méthode standardisée pour calculer les scores ESG, de nombreuses agences et entreprises utilisent des cadres spécifiques pour évaluer la performance ESG d’une entreprise. Les scores peuvent aller de 0 (pauvre) à 100 (excellent), en fonction de critères adaptés à l’industrie.

Par exemple, si une agence de notation ESG évalue les pratiques d’une entreprise sur une échelle de 1 à 100 comme suit :
– Environnemental : 80
– Social : 70
– Gouvernance : 90

Le score ESG global pourrait être calculé avec un poids égal des trois catégories :

Score ESG Global = (Score Environnemental + Score Social + Score de Gouvernance) / 3
Score ESG Global = (80 + 70 + 90) / 3 = 80

En conséquence, cette entreprise recevrait un score ESG de 80, indiquant un fort engagement envers les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance par rapport à ses pairs.