Investissement Actif

L’investissement actif est une stratégie d’investissement où un investisseur ou une équipe d’investisseurs gère activement un portefeuille. L’objectif est de dépasser un indice de référence ou d’atteindre un objectif financier spécifique en prenant des décisions d’achat ou de vente stratégiques basées sur une analyse du marché.

Aperçu de l’investissement actif

L’investissement actif implique une approche pratique, contrairement à l’investissement passif, où les investisseurs achètent généralement et conservent des actifs sans transactions fréquentes. Les investisseurs actifs analysent diverses données, telles que les indicateurs économiques, les métriques de performance des entreprises et les tendances du marché pour déterminer les meilleures opportunités d’investissement.

Caractéristiques clés de l’investissement actif

• Basé sur la recherche : Les investisseurs actifs se fient à une recherche et une analyse approfondies pour prendre des décisions éclairées.
• Chiffre d’affaires élevé : Cette stratégie entraîne souvent un taux de rotation élevé, car les actifs sont achetés et vendus plus fréquemment.
• Chronométrage du marché : Les investisseurs actifs tentent de tirer parti des fluctuations à court terme du marché en chronométrant leurs transactions.
• Potentiel de rendements plus élevés : Avec la bonne stratégie et des connaissances du marché, l’investissement actif peut générer des rendements qui dépassent les moyennes du marché.
• Coûts plus élevés : La stratégie engendre généralement des coûts plus élevés en raison des transactions fréquentes et des dépenses de recherche, ce qui peut affecter les rendements globaux.

Stratégies utilisées dans l’investissement actif

• Analyse fondamentale : Évaluer les fondamentaux d’une entreprise, tels que les bénéfices, le chiffre d’affaires et le potentiel de croissance.
• Analyse technique : Étudier les mouvements de prix historiques et les volumes de transactions pour prédire les futurs changements de prix.
• Sentiment du marché : Évaluer les émotions des investisseurs et la psychologie du marché pour identifier des signaux potentiels d’achat ou de vente.

Exemple d’investissement actif

Considérons un investisseur actif gérant un portefeuille d’actions technologiques. L’investisseur effectue des recherches et identifie que l’entreprise A est sous-évaluée par rapport à ses pairs en raison de conditions de marché temporaires. L’investisseur décide d’acheter 1,000 actions de l’entreprise A à 20 $ par action.

Calcul de l’investissement et des rendements

1. Investissement initial :
– Prix d’achat = 20 $
– Nombre d’actions = 1,000
– Investissement total = Prix d’achat × Nombre d’actions
– Investissement total = 20 $ × 1,000 = 20,000 $

2. Stratégie de sortie :
– Après six mois, l’investisseur estime que le marché s’est ajusté, et le prix augmente à 30 $ par action.
– L’investisseur vend toutes les actions.
– Prix de vente = 30 $
– Rendement total = Prix de vente × Nombre d’actions
– Rendement total = 30 $ × 1,000 = 30,000 $

3. Calcul du profit :
– Profit = Rendement total – Investissement total
– Profit = 30,000 $ – 20,000 $ = 10,000 $

Dans cet exemple, grâce à une gestion active et à des recherches, l’investisseur a réalisé un profit de 10,000 $ en achetant et en vendant efficacement les actions de l’entreprise A.

L’investissement actif nécessite dévouement, temps et une bonne compréhension des marchés et des valeurs mobilières individuelles. Bien qu’il ait le potentiel de générer des rendements plus élevés, il comporte également des risques et des coûts que les investisseurs doivent prendre en compte.