Liquidité

La liquidité se réfère à la facilité avec laquelle un actif peut être converti en liquidités sans affecter de manière significative son prix sur le marché. Dans un sens plus général, elle indique la rapidité avec laquelle une entité peut accéder à des liquidités ou à des équivalents de liquidités pour répondre à ses obligations à court terme.

Comprendre la Liquidité

Types de Liquidité

• Liquidité de Marché : La capacité d’acheter ou de vendre un actif sur le marché sans provoquer de changement drastique dans son prix.
• Liquidité Comptable : La capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations financières à court terme en utilisant ses actifs les plus liquides.

Importance de la Liquidité

• La liquidité garantit que les entreprises peuvent couvrir leurs dépenses et obligations immédiates.
• Elle fournit aux investisseurs la confiance qu’ils peuvent convertir leurs investissements en liquidités si nécessaire.

Calcul de la Liquidité

Ratios Clés

• Ratio de Liquidité Courante : Ce ratio compare les actifs courants d’une entreprise à ses passifs courants.
• Ratio de Liquidité Immédiate : Également connu sous le nom de ratio de test acide, il mesure la capacité d’une entreprise à répondre à ses obligations à court terme sans compter sur les ventes de stocks.

Formules

• Ratio de Liquidité Courante = Actifs Courants / Passifs Courants
• Ratio de Liquidité Immédiate = (Actifs Courants – Stocks) / Passifs Courants

Exemple de Liquidité

Considérez une entreprise nommée ABC Corp avec les données financières suivantes :

• Actifs Courants : 500 000 $
• Passifs Courants : 300 000 $
• Stocks : 200 000 $

Calcul du Ratio de Liquidité Courante

Ratio de Liquidité Courante = Actifs Courants / Passifs Courants

• Ratio de Liquidité Courante = 500 000 $ / 300 000 $ = 1,67

Cela signifie qu’ABC Corp a 1,67 $ d’actifs courants pour chaque 1 $ de passifs, indiquant une bonne liquidité.

Calcul du Ratio de Liquidité Immédiate

Ratio de Liquidité Immédiate = (Actifs Courants – Stocks) / Passifs Courants

• Ratio de Liquidité Immédiate = (500 000 $ – 200 000 $) / 300 000 $ = 300 000 $ / 300 000 $ = 1,0

Un ratio de liquidité immédiate de 1,0 suggère que l’entreprise a juste assez d’actifs liquides pour couvrir ses passifs courants sans compter sur les ventes de stocks.

En somme, la liquidité est un aspect critique de la santé financière, permettant aux entités de répondre rapidement à leurs obligations et de saisir des opportunités sans retards inutiles.