Retour Total

Le retour total mesure le gain ou la perte global(e) sur un investissement sur une période spécifiée, tenant compte de toutes les sources potentielles de rendement, y compris l’appréciation des prix, les dividendes et les revenus d’intérêts.

Comprendre le Retour Total

Le Retour Total englobe non seulement le changement dans le prix d’un actif, mais aussi tout revenu généré par cet investissement. Il fournit une vue d’ensemble des performances d’un investisseur.

Composantes du Retour Total

• Appréciation des Prix : L’augmentation de la valeur marchande de l’actif.
• Dividendes : Paiements effectués aux actionnaires à partir des bénéfices d’une entreprise.
• Revenus d’Intérêts : Gains provenant d’investissements à revenu fixe comme les obligations.

Calcul du Retour Total

La formule pour calculer le retour total est :

Retour Total = (Valeur de Fin – Valeur de Début + Revenu) / Valeur de Début

Où :
– Valeur de Fin est la valeur marchande actuelle de l’investissement.
– Valeur de Début est le montant d’investissement initial.
– Revenu inclut tous les dividendes ou intérêts reçus pendant la période.

Exemple de Calcul du Retour Total

Supposons qu’un investisseur achète des actions d’une entreprise pour 1 000 $ (Valeur de Début). Au cours de l’année, la valeur marchande des actions augmente à 1 200 $ (Valeur de Fin), et l’investisseur reçoit 50 $ en dividendes.

• Valeur de Début : 1 000 $
• Valeur de Fin : 1 200 $
• Revenu des dividendes : 50 $

En utilisant la formule pour le retour total :

Retour Total = (1 200 $ – 1 000 $ + 50 $) / 1 000 $

Calculons-le étape par étape :

1. Calculez le gain : 1 200 $ – 1 000 $ = 200 $
2. Ajoutez les dividendes : 200 $ + 50 $ = 250 $
3. Divisez par l’investissement initial : 250 $ / 1 000 $ = 0,25

Ainsi, le retour total est de 0,25, ou 25 %.

Dans cet exemple, le retour total reflète non seulement l’augmentation du prix de l’investissement mais reconnaît également les revenus générés par les dividendes, offrant une vue globale de la performance de l’investissement.