Cycle de Conversion de Trésorerie

Le Cycle de Conversion de Trésorerie (CCT) est un indicateur qui mesure le temps qu’une entreprise met pour convertir ses investissements dans les stocks et autres ressources en flux de trésorerie provenant des ventes. Il aide les entreprises à comprendre l’efficacité avec laquelle elles gèrent leur fonds de roulement.

Composants du Cycle de Conversion de Trésorerie

Le Cycle de Conversion de Trésorerie se compose de trois principaux composants :

• Jours de Stocks en Cours (DSC) : Cela indique le nombre moyen de jours pendant lesquels les stocks sont détenus avant d’être vendus. Cela fournit des indications sur l’efficacité de la gestion des stocks.
• Jours de Créances Client (JCC) : Cela mesure le nombre moyen de jours qu’il faut à une entreprise pour encaisser un paiement après une vente. Cela reflète l’efficacité des politiques de crédit et des efforts de recouvrement.
• Jours de Dettes Fournisseurs (JDF) : Cela indique le nombre moyen de jours qu’une entreprise met pour payer ses fournisseurs. Cela montre à quel point une entreprise gère bien ses conditions de paiement avec ses fournisseurs.

Calcul du Cycle de Conversion de Trésorerie

Le Cycle de Conversion de Trésorerie peut être calculé à l’aide de la formule suivante :

CCT = DSC + JCC – JDF

Exemple de Calcul

Considérons une entreprise hypothétique avec les détails suivants :

• Jours de Stocks en Cours (DSC) : 30 jours
• Jours de Créances Client (JCC) : 45 jours
• Jours de Dettes Fournisseurs (JDF) : 20 jours

En utilisant la formule, nous pouvons calculer le Cycle de Conversion de Trésorerie :

CCT = 30 + 45 – 20 = 55 jours

Cela signifie qu’il faut en moyenne 55 jours à l’entreprise pour convertir ses investissements dans les stocks et les créances en liquidités. Un Cycle de Conversion de Trésorerie plus court est généralement préférable, car cela indique une meilleure efficacité dans la gestion du fonds de roulement et une amélioration de la liquidité.

En comprenant et en optimisant leur Cycle de Conversion de Trésorerie, les entreprises peuvent améliorer leur flux de trésorerie, réduire leurs coûts de financement et améliorer leur santé financière globale.